首批浮动费率基金迎三年大考

2022-12-28 08:55 来源:中国网   阅读量:13803   

首批逐笔提取业绩奖励的浮动费率基金已经运作了三年截至12月26日,多只基金成立以来,净值超过基准收益率46%以上,交出了不错的成绩单与之形成鲜明对比的是,不少浮动费率基金在封闭期结束后遭遇大规模缩水

自11月以来,得益于a股和港股消费板块的反弹,许多数百亿元的明星基金产品业绩有所回升其中易方达知名基金经理张坤管理的3只基金近期净值反弹超过30%

4只基金收益率超过40%

Wind数据显示,截至12月26日,华安汇智持有两年,华泰白锐持有一年,国泰持有两年,阿尔法持有两年,中欧持有三年,兴全持有三年的六只浮动费率基金自成立以来均取得了不错的超额收益其中,4只基金收益率超过40%,成立以来净值超过基准收益率46%以上国泰研究精选两年期收益率高达76.68%,成立以来净值超过基准收益率77.66%

与传统的公募基金按固定费率收取管理费不同,浮动费率基金采用的是逐笔计算业绩报酬的方法在固定管理费的基础上,基金业绩超过一定基准,基金管理人将按照一定比例收取超额收益的业绩奖励如国泰研究精选两年期基金合同显示,当单个基金份额持有人在其持有期内的年化收益率超过业绩补偿基准时,将按超过业绩补偿基准部分的20%提取业绩补偿

国泰研究精选两年的基金经理徐志标表示,浮动费率基金通过利益绑定的方式,使基金公司,基金经理和投资者的利益诉求保持一致,投资者的购买体验更有保障因为产品有持有期,资金规模相对稳定,所以投资策略可能更稳健,会追求绝对收益

封闭期过后,规模缩水。

虽然浮动费率基金收益亮眼,但不少基金在封闭期结束后规模大幅缩水Wind数据显示,截至12月26日,4只浮动费率基金规模较成立时缩水超过40%,其中2只规模不足3亿元

对此,徐志标认为,一方面,这些产品设定了一定的持有期,需要锁定一段时间的流动性,因此规模普遍较小,另一方面,首批浮动费率基金成立三年以来,市场持续震荡,使得部分基金望而却步或赎回但从长远来看,坚持持有的投资者获得了更好的投资回报

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